سرمایه گذاری در ایران

سرمایه گذاری در ایران به طور عمده در زمین، مسکن، بورس، طلا، ارزهای دیجیتال و سپرده بانکی صورت می گیرد (مدتی است که خودرو به کالایی مصرفی تبدیل شده است و از لیست دارایی های سرمایه ای خارج شده است). با اینکه همواره روند قیمت دلار در ایران صعودی بوده است این به این معنی نیست که هر نوع سرمایه گذاری در هر زمانی در ایران سودده باشد. از طرفی میزان بازدهی این دارایی ها تفاوت دارد و هدف هر شخص سرمایه گذار کسب بیشترین بازدهی و انتخاب بهترین گزینه ها برای سرمایه گذاری است.

سبد یا پورتفوی سرمایه گذاری

شاید فکر می کنید سرمایه گذاران موفق در هر دوره، از یک دارایی به دارایی دیگر شیفت می کنند و بیشترین سود را از بازارها کسب می کنند اما اینگونه نیست؛ یک سرمایه گذار موفق با بررسی همه گزینه های موجود یک سبد متنوع از دارایی تشکیل داده و با توجه به شرایط وزن دارایی ها را تنظیم می کند. این روش کمک می کند در صورت افت در یک دارایی، گزینه مکمل دیگری ضرر حاصله را پوشش داده و در واقع ریسک پورتفوی سرمایه گذاری کنترل شود. به عنوان مثال وقتی شخص دلار را رو به بالا پیش بینی می کند وزن دارایی های دلاری مثل طلا و سکه را بالا می برد و برعکس سهم دارایی های ریالی مثل مسکن را پایین می آورد، بنابراین در مواقعی که به عنوان مثال، تنش های سیاسی اوج می گیرد و مسکن در رکود فرو می رود، طلای موجود در پورتفوی شخص، ضرر حاصله را کاور می کند.

وقتی بازاری مدت زیادی به صورت شارپ حرکت می کند، اغلب افراد مبتدی حسرت می خورند و آرزو می کنند ای کاش همه سرمایه خود را وارد آن بازار می کردند ولی باید بدانید رفتارهای تهاجمی و شیفت کردن از یک دارایی به دارایی دیگر ریسک بسیار بالایی دارد و با کوچکترین خطا در پیش بینی باعث ضرر سنگین سرمایه گذار می شود. به عنوان مثال پیش بینی می کنید بورس در ۶ ماه آتی بهترین بازار و سهام بهترین ‌کلاس دارایی باشد و همه سرمایه خود را به سهام اختصاص می دهید، اما یک شبه حمله اسرائیل به پایگاههای هوایی کشور باعث می شود از صبح روز بعد کل بورس در صف فروش قفل شود، یا سیاستگذار باعث تعطیلی بازار شود، و برعکس، دلار و طلا دچار جهش قیمتی شود؛ در این صورت برای کسی که ریسک های سیاسی را لحاظ می کند و وزن کمی از سرمایه خود را به سهام اختصاص می دهد مشکل خاصی ایجاد نمی شود، اما کسی که فول سهم است ممکن است تا هفته ها نتواند سهامش را نقد کند.

همان طور که گفته شد، افراد مبتدی بیشتر علاقه مندند با پیشگویی و یا تقلید از دیگران، کل سرمایه خود را روی یک کلاس دارایی سرمایه گذاری کنند و بعد با بیشترین سود، از آن بازار کوچ کرده و به بازار دیگری بروند. اغلب این تصور اشتباه است و حرفه ای ها اینگونه رفتار نمی کنند. سرمایه گذاران حرفه ای سعی می کنند همواره ریسک خود را کنترل کنند و مدیریت سرمایه داشته باشند. مدیریت صحیح سرمایه باعث می شود در بازارهای مالی دوام آورده و کسب سود مستمر داشته باشند. باید به یاد داشته باشیم دوام آوردن در بازارهای مالی از اصول مهم سرمایه گذاری است.

بیشتر بخوانید

نقشه راه سرمایه گذاری
اقتصاد رفتاری
اهمیت روند

نویسنده:Zohre-Esmaeeli

تاریخ انتشار:January 27, 2026